Искам да инвестирам в акции, от къде да започна?

 Най-важните неща, които трябва да знаете в началото:

• 
  Илюзията за умения - как избирането на отделни акции не е проста работа и даже професионалистите често се провалят (и е трудно да различим умения от късмет). Накратко: инвестирайте в индексни ETFs с ниски разходи.
• Избор на инвестиционен посредник за да са по-малко разходите за такси и комисионни.
• Как да инвестираме в акции през 2024 година
• Как да се намали работата по формалностите - по-лесно да се попълва данъчната декларация и да се дължат по-малко данъци. Накратко: покупка на акумулиращи ETFs и последващата им продажба на регулиран пазар по смисъла на закона (заради данъчното изключение за регулиран пазар). Така отпада и декларирането на дивиденти и представяне на доказателства за удържани данъци върху дивидентите (защото фондът получава дивидентите и ги реинвестира, като не изплаща дивиденти - затова се нарича акумулиращ фонд).
• Избор на борса в Interactive Brokers и търсене по тикер - подводни камъни, които изненадват новаците. Не слушайте съвети от типа "Interactive Brokers не е подходящ за новаци", не е толкова сложно, не е нужно да се учите да ползвате всички функции на всичките платформи, предлагани от Interactive Brokers, достатъчно е да научите как да отворите сметка, как да търсите активи и да купувате и продавате на избрана борса (чрез Client Portal), как да четете справките за да извлечете от там информацията, която е нужна за данъчни цели. При депозирането има особеност - първо казвате колко смятате да преведете и от коя сметка, генерира се документ "deposit notification" и след това ви пуска да видите данните за плащане. Това е особеност на IB, при други платформи не знам да я има тази процедура. Статия подробно за Interactive Brokers.
• Не е задължително да ползвате само един инвестиционен посредник, даже е препоръчително да ползвате два или повече за всеки случай.
• Как да избегнем ДДС регистрация при ползване на инвестиционен посредник (извършване на сделки с финансови инструменти)
• Отговори на въпроси за данъците и попълване на годишната данъчна декларация при инвестиции на финансовите пазари
• Отчитане от физически лица на притежавани акции пред БНБ чрез формуляр СПБ-8 - моята кореспонденция с БНБ
• Търсачка за ETFs.
• Инвестиране в S&P 500 или в по-диверсифициран географски индексен фонд базиран на индекс като MSCI World?
• Ако все пак решите да инвестирате в индивидуални акции имайте предвид, че може да надплащате данък върху дивидентите в някои случаи (т.е. по-ефективни би било да инвестирате чрез подходящи ETFs). При ползване на добър инвестиционен посредник автоматично ви се коригира ставката на данъка върху дивидентите от САЩ и Канада. Но не така стои въпроса с дивидентите от Германия, Швейцария, Швеция и други държави. В някои случаи няма надплащане (напр. Нидерландия - 15% в общия случай), някои държави изобщо нямат данък върху дивидента при източника (напр. UK и някои островни държави).
• Каква е логиката на облагането на дивидентите при инвестирането чрез ETFs
• Как да разбера колко данък дивидент ще ми удържат?

Как да инвестирам в S&P 500?

Инвестирането в S&P 500 става като се купи ETF, който инвестира в акциите от този индекс (напр. SXR8, VUAA, SPYL).

За малки месечни покупки е желателно да се ползва инвестиционен посредник "без комисионни".
Ако имате левове е желателно да купите Евро (а не долари) и да купите ETFs, които се продават в Евро. Причината е, че преводите в Евро (SEPA) са евтини или без такса и курсът за обмяна лев-Евро е по-добър от курса лев-долар.

Покупката на Евро може да направите на добър курс през мобилното приложение на TBI Bank. SEPA преводите през мобилното приложение са без такса в TBI Bank.

После обаче може да има проблем с прехвърлянето на еврото, защото има бъг в мобилното приложение - възможно е да не приема цифри в наименованието на получателя (напр. Trading212) и наклона черта в описанието на превода (Interactive Brokers изисква наклонена черта в описанието на превода). Затова ще трябва да ходите на гише да нареждате банковия превод SEPA или да ползвате друга банка за превода.

Докато не оправят бъговете в мобилното приложение на TBI Bank може да ползвате Revolut - превеждате еврото от TBI Bank към Revolut чрез SEPA (става без такса и моментално чрез SEPA Instant), после от Revolut към инвестиционния посредник със SEPA (без такса). За по-големи суми бих предпочел българска банка, защото не искам да рискувам парите ми да заседнат в Revolut.

Ревю на TBI Bank (дебитна карта neon и мобилно приложение) - бъгове, предимства и недостатъци

Как се избира инвестиционен посредник може да научите като прочетете статията, в която разглеждам различни инвестиционни посредници. Така ще се ориентирате за какво да внимавате.

Как да избера ETF, с който да инвестирам в S&P 500?

Възможно е инвестиционният посредник да има списък с ETFs, за които има по-ниска комисионна (напр. Degiro има подобни условия - SXR8 е в този списък с по-ниска комисионна). Трябва да се прецени дали разликата в комисионната е по-голяма от разликата в годишния разход за предполагаемия период.

В justETF може да сравните кой ETF има по-нисък годишен разход и да видите дали е синтетичен или не. Синтетичните ETFs имат по-голяма доходност заради спестяването от надплащането на данъка върху дивидентите, но са по-рискови. Гледайте в колоната Replication: "Full replication" значи, че фондът купува акциите, а "Swap Based" значи, че е синтетичен.

Някои по-нови ETFs, които имат по-малък годишен разход, може да имат по-голям спред на борсата (по-малка ликвидност). Но при лимитирана поръчка с голяма вероятност ще се изпълни ако е зададена близо до пазарната цена.

Популярният SXR8 има по-голяма ликвидност (по-малък спред) типично. Разходът е 0,07% годишно. Фондът притежава реално акции (не е синтетичен).

По-евтиният SPYL има годишен разход 0,03%, също притежава реално акции.

P500 е синтетичен (swap-based) и има годишен разход 0,05%.

Проверих каква е дълбочината на пазара (market depth) с приложението на Freedom24, резултатите за спреда са:

SXR8 - 0.02%

P500 - 0.05% 

SPYL - 0.05%

VUAA- 0.06%

Тоест не е голяма разликата в спреда (разликата между BID и ASK). За сравнение направих снимка на екрана и на XEON (0.02% спред).

Снимките на екрана се вижда кога са направени в имената на файловете (около 19:11 − 19:13 българско часово време). Възможно е ликвидността и спреда да се променят. Не знам дали приложението взима данни само от една борса или обединява множество борси и други източници. Към 19:43 на Frankfurt се вижда спред от 0.80% за SPYL. Значи или са обединени данни, или са от друга борса.

Дали сделките минават борсово и през коя борса когато се правят през Freedom24 не съм проверил (това е интересно във връзка с ползването на данъчното изключение за регулиран пазар). Тъй като в приложението дават по-нисък спред от спреда на сайта на борсата е възможно да минават извънборсово или през друга борса, сегментът на която не е вписан като regulated market в регистъра на ESMA. Допълнение: при Freedom24 няма възможност да се знае дали сделката е минала на регулиран пазар или не (за сега).

Вярно ли е, че платформата на Interactive Brokers е прекалено сложна?

IB предлага няколко платформи, най-простата от тях IBKR GlobalTrader (за смартфон) не е сложна.

Но дори и на платформите с множество възможности не е задължително да ползвате всички от тях, може да ползвате само функциите за покупка и продажба на акции и ETFs.

Ако желаете да се възползвате от данъчното изключение е желателно да научите как при продажба да изберете борса (единия начин е с по-сложната платформа TWS (изисква инсталация), другия начин е с IBot (достъпен от Client portal чрез браузър) да напишете команда "set destination").